开源证券：给予恒生电子买入打分

开源股票交易持股有限子公司陈宝健,闫宁左右期对恒生电子进行研究成果并官方发表了研究成果年度报告《子公司信息改版年度报告：持股计划激发快速增长生命力，股票交易IT顶上迎工业发展借此机会》，本年度报告对恒生电子给出转手打分，当前股价为43.0元。

恒生电子(600570)

国内金融服务IT顶上，小规模“转手”打分

子公司官方发表2022年裁员持股计划草案，策划对象包括17名董监极高以及其他顶层和骨干裁员。子公司起至4年底完成管理层的省，本次持股计划再一曾一度加载和激励架构小组，为子公司注入新的快速增长生命力。毕竟登革热及开发设计投入因素，我们小规模上升盈利预测，预料子公司2022-2024年的归母净利润则有14.65、19.03、24.07亿元（前为18.92、24.51、31.75亿元），EPS为1.00、1.30、1.65元（前为1.29、1.68、2.17元），当前股价对应的2022-2024年PE为34.9、26.9、21.3倍，在全面注册旧制和金融服务信创时代背景下，子公司再一接踵而至工业发展借此机会，小规模“转手”打分。

事件：子公司官方发表2022年裁员持股计划（草案）

7年底1日，子公司官方发表2022年裁员持股计划（草案），策划对象包括17名董事、监事、极高管，以及顶层管理人员和骨干裁员，合计不超过600人。持股来源为子公司回购的持股（截至2022年6年底底，子公司累计回购130万股，支付总金额5351万元），受让总数不超过170万股（董监极高九成比19.06%，其他裁员九成比80.94%），九成子公司总股本的0.1163%，受让生产成本为21.50元/股。子公司起至4年底完成管理层的省，本次持股计划再一曾一度加载和激励架构小组，为子公司注入新的快速增长生命力；子公司新一届管理层带有更多技术时代背景，再一助力子公司技术小规模突破。

全面注册旧制叠加金融服务信创，子公司接踵而至工业发展借此机会

6年底25日，全面注册旧制研讨会勉强召开，为刚刚到来的全面注册旧制改革责备献策。2022年以来，证监会、政府工作年度报告已表示“全面实行股票交易发行注册旧制”，全面注册旧制再一加速落地。全面注册旧制落地后，上市报表、上市子公司总数、交易资质都将发生增减，为股票交易IT市场竞争带给显著增量。此外，根据亿欧研究成果部数据集，2021年试点金融服务的机构信创投入九成全年IT支出的15%，预料2022年九成比将进一步提升至30%，金融服务信创也再一步入全面推广阶段，带给信创适配器需求，子公司坚持自主开发设计路线，70多款产品线已全部完成信创适配器，再一接踵而至工业发展借此机会。

效用提示：产品线推广稍逊预料；股票交易IT投入稍逊预料。

股票交易之五星数据集中心根据左右三年官方发表的研报数据集计算，首创股票交易翟炜研究成果员小组对该股研究成果较为了解，左右三年预测稳定性均值超过97.03%，其预测2022年度归属净利润为盈利17.53亿，根据现价量度的预测PE为35.83。

最新盈利预测明细如下：

该股最左右90天内计有27家的机构给出打分，转手打分24家，增持打分3家；过去90天内的机构目标均价为59.84。根据左右五年财报数据集，股票交易之五星估值比对工具显示，恒生电子（600570）好子公司3.5五星，好生产成本2五星，综合评分2.5五星。（评分范围：0 ~ 5五星，最极高5五星）

以上内容由股票交易之五星根据官方信息整理，如有疑问请联系我们。